В современном мире криптовалюты занимают всё большее место в финансовой системе, однако высокая волатильность цен зачастую становится препятствием для их широкого использования. В этом контексте особое значение приобрели так называемые стейблкоины — криптовалюты, привязанные к стабильным активам. Мы расскажем, что это такое, как они работают и в чем их преимущества.
Стейблкоины: понятие и суть валюты
Это криптовалюта, цена которой привязана к другому активу, обычно к фиатной валюте (например, доллару, евро или иене), или к корзине активов. Основная идея — обеспечить стабильность стоимости и минимизировать риски, связанные с резкими колебаниями курса.
Основные понятия:
- Обеспечение. Стейблкоины бывают обеспечены наличными, криптовалютами или алгоритмами, контролирующими предложение.
- Резерв – фонд или активы (фиат, криптовалюты и др.), которые гарантируют стоимость каждого выпущенного стейблкоина.
- Привязка – связь стоимости стейблкоина с ценой базового актива, например, 1 USDT примерно равен 1 доллару.
Как работают стейблкоины
Существует несколько основных типов механизмов их функционирования. Расскажем принцип работы стейблкоинов:
- Обеспеченные фиатом (фиат-backed). Они полностью обеспечены наличными деньгами или их эквивалентами, хранящимися в резерве. Например, каждое выпущенное USDC или Tether подкреплено денежным эквивалентом, хранящимся у эмитента. Пользователи могут купить или продать такие активы максимально приближенно к стоимости 1:1.
- Обеспеченные криптовалютой стейблкоины (крипто-backed). Эти стабильные монеты обеспечены другими цифровыми активами, которые находятся в запасе. Из-за высокой волатильности криптовалют для защиты стоимости применяются механизмы обеспечения и ликвидации (например, DAI, созданный на базе Ethereum). Обычно их запасы превышают стоимость выпускаемых стейблкоинов, чтобы покрыть колебания стоимости базовых криптовалют.
- Алгоритмические (несопровождаемые) стейблкоины. Операции с ними регулируются алгоритмами, которые автоматически управляют предложением активов в системе для поддержки стабильной цены. Если цена превышает целевой уровень — создаются новые монеты, если падает — их, например, выкупают.
Зачем нужны стейблкоины
Стейблкоины нужны по нескольким важным причинам:
- Стабильность стоимости. Они позволяют держать и использовать цифровые деньги без риска существенных колебаний цен, характерных для других криптовалют.
- Удобство для расчётов и переводов. Стейблкоины облегчают быстрые и относительно недорогие международные транзакции и платежи без необходимости конвертировать валюту через банки.
- Инструмент для торговли и хеджирования. Трейдеры используют их для быстрого входа и выхода из позиций, а также для защиты от волатильности рынка.
- Инновационные финансовые услуги. Стейблкоины служат основой для децентрализованных финансовых (DeFi) приложений, кредитования, заимствования и других услуг на блокчейне.
- Переход между криптовалютами и фиатом. Они облегчают вход и выход из криптовалютных рынков, сохраняя ценность при переходе между цифровой и традиционной валютой.
Таким образом, стейблкоины – важный инструмент для повышения стабильности, скорости и эффективности использования цифровых активов в современной финансовой системе.
Итак, это важный элемент современного криптовалютного рынка, позволяющий сочетать преимущества цифровых активов с надежной стабильностью, присущей традиционным деньгам. Они находят применение как в повседневных расчётах, так и в финансовых инструментах, обеспечивая новые возможности для бизнеса и инвесторов.
Алекс Ш. (ГЛ)
